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El medio de comunicación que reinventa la empresa
Los indicadores financieros permiten obtener información clave para dirigir una empresa, evaluar su salud financiera, su capacidad de desarrollo y detectar a tiempo los problemas de financiamiento.
Pero, ¿qué son estos indicadores o ratios financieros y cómo se calculan?
Te ofrecemos la lista de los indicadores financieros que debes seguir de cerca para asegurar la estabilidad financiera de tu compañía y garantizar la buena toma de decisiones.
Los indicadores financieros son datos que se obtienen a partir de:
El análisis de un conjunto de indicadores permite obtener un diagnóstico de la situación financiera de la organización en un momento determinado t y evaluar:
Por lo tanto, los indicadores financieros son importantes frente:
Existen diferentes tipos de indicadores que permiten establecer la situación financiera de la empresa en aras de tomar las decisiones necesarias para encaminarla, en caso de ser necesario.
La liquidez de una empresa mide la capacidad de la misma para pagar sus deudas a corto plazo. En otras palabras, la capacidad de convertir los activos corrientes en efectivo. Los indicadores financieros de liquidez que contribuyen a establecer lo anterior son:
Indicador | Fórmula | Valores / Interpretación |
Fondo de Maniobra | FM = Activo Corriente -Pasivo Corriente | - Si FM ≥ 0 → equilibrio financiero. - Si FM ≤ 0 → desequilibrio financiero. |
Razón Corriente | RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente | - Si RC ≤ 1→ incapacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo. - Si RC > 2 → capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo. |
Prueba Ácida | PA = (Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente | - Si PA > 1 → capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo. - Si PA < 1 → incapacidad para cumplir con obligaciones a largo plazo. |
Los ratios de endeudamiento permiten determinar el nivel de endeudamiento que una empresa puede asumir (riesgo que pueden tomar los acreedores), con base en su propio capital o patrimonio. Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:
Indicador | Fórmula | Valores / Interpretación |
Endeudamiento Total | ET = Pasivo Total / Activo Total | - Si ET > 100%* → las deudas de la empresa superan sus activos. *Debe analizarse de acuerdo al tipo de empresa. |
Endeudamiento a Corto Plazo | ECP = Pasivo Corriente / Patrimonio Neto | - ECP ≥ 20-30% → buen poder de negociación a corto plazo. |
Endeudamiento a Largo Plazo | ELP = Pasivo No Corriente / Patrimonio Neto | - Si ELP > 1 → liquidez en riesgo. - Si ELP < 1 → mayor solvencia. |
Apalancamiento Total | AT = Pasivo Total / Patrimonio Neto | - Si AT < 1→ capacidad de cobertura de obligaciones con terceros. |
Los ratios de rentabilidad de la empresa determinan la capacidad de la empresa de ser sostenible en el tiempo, respecto a su desempeño (utilidades o ganancias a partir de su capital, ventas o activos). Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:
Indicador | Fórmula | Valores / Interpretación |
Margen de Utilidad Bruta | MUB = Utilidad Bruta / (Ventas Netas * 100) | Permite conocer la eficacia operativa de la empresa (20€ de utilidad por cada 100€ en ingresos por ventas). |
ROA | ROA = Utilidad Neta / Activos | - Si ROA > 5 → la empresa es rentable. |
ROE | ROE = Utilidad Neta / Patrimonio | - Si ROE > ROA → mayor rentabilidad financiera. - Si ROE = ROA → la empresa no tiene deudas. - Si ROE < ROA → el coste medio de la deuda es superior a la rentabilidad. |
Rentabilidad sobre Ventas | RV = Utilidad Neta / (Ventas Netas * 100) | - Si RV > 1 → los gastos han sido mayores que el beneficio. - Si RV < 1 → los beneficios han sido mayores que los gastos. |
Rentabilidad por Dividendo | RD = Utilidad Neta / Acciones en circulación | Indica la relación entre los dividendo por acción repartidos por una sociedad en el último año y el precio de la acción. |
Los ratios de eficiencia ayudan a medir el nivel de eficiencia de los procesos, a partir de la productividad con la cual se administran los recursos. Algunos indicadores que ayudan a determinar si se está llevando a cabo una buena gestión son:
Indicador | Fórmula | Valores / Interpretación |
Índice de Rotación | IR = Ventas a precio de coste / Inventario promedio | Cuanto mayor sea el indicador, mayores son las ventas. Depende del sector de actividad: - Supermercados: IR ≥ 25 - Industrias: 4 ≥ IR ≥ 5 - Grandes superficies: IR ≥ 8 |
Rotación de Cartera | RC = Ventas a crédito / Promedio de ventas por cobrar | Indica cuánto tarda una empresa en convertir las cuentas por cobrar en efectivo. RC ≥ Rotación de cuentas por pagar. |
Rotación de Proveedores | RP = Cuenta por pagar / Costo ventas | Indica el plazo promedio que los proveedores otorgan para el pago de sus cuentas. Cada sector puede determinar un rango de días estándar. |
Inventario de Existencias | IE = (Inventario promedio*365) / Costo ventas | Indica el número de días de inventario disponible. A medida que este valor disminuye, las ventas aumentan. |
RC = Pasivo Corriente / Activo Corriente = 120 000 000 / 180 000 000 = 0,6
→ La empresa no estaría en capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
ET = Pasivo Total / Activo Total = 90 000 / 600 000 = 0,15 = 15%
→ La empresa tiene un bajo riesgo de endeudamiento.
ROA = Utilidad Neta / Activos = 8 000 000 / 60 000 000 = 0,13 = 13%
→ La empresa es rentable. Al año, por cada euro de activos que invierte la empresa, devuelve
13 céntimos de ganancia neta.
IR = Ventas a precio de coste / Inventario promedio = 40 000 000 / 5 000 000 = 8
→ El inventario rota cada mes y medio (12/8).
Organizar y presentar tus indicadores a partir de un cuadro de mando automatizado te permite visualizarlos e interpretarlos más fácilmente. Esto es posible gracias a un software de contabilidad que simplifique las proyecciones financieras y la observación de:
☝ Último consejo: combina indicadores económicos y financieros con otro tipo de indicadores que te permitan tener una visión global y a largo plazo del negocio, así como el índice de facturación o el índice de nuevos clientes.
¿Qué indicadores empleas tú para hacerle seguimiento a tus pérdidas y ganancias?