17 indicadores financieros que aseguran tu gestión empresarial

Los indicadores financieros permiten obtener información clave para dirigir una empresa, evaluar su salud financiera, su capacidad de desarrollo y detectar a tiempo los problemas de financiamiento.

Pero, ¿qué son estos indicadores o ratios financieros y cómo se calculan?

Te ofrecemos la lista de los indicadores financieros que debes seguir de cerca para asegurar la estabilidad financiera de tu compañía y garantizar la buena toma de decisiones.

Los indicadores financieros son datos que se obtienen a partir de:

• el balance general,
• la cuenta de resultados.

El análisis de un conjunto de indicadores permite obtener un diagnóstico de la situación financiera de la organización en un momento determinado t y evaluar:

• su equilibrio financiero,
• su rentabilidad,
• su independencia financiera.

Por lo tanto, los indicadores financieros son importantes frente:

• a la adquisición de una empresa;
• a la óptima gestión de los recursos financieros;
• al control de riesgos financieros;
• a la consideración de inversiones o, por el contrario, las restricciones presupuestarias.

Existen diferentes tipos de indicadores que permiten establecer la situación financiera de la empresa en aras de tomar las decisiones necesarias para encaminarla, en caso de ser necesario.

La liquidez de una empresa mide la capacidad de la misma para pagar sus deudas a corto plazo. En otras palabras, la capacidad de convertir los activos corrientes en efectivo. Los indicadores financieros de liquidez que contribuyen a establecer lo anterior son:

1. Fondo de Maniobra (también llamado Fondo de Rotación, Capital de Trabajo o Circulante).
2. Razón Corriente (también llamado Ratio de Liquidez Inmediata).
3. Prueba Ácida (también llamado Acid Test).

Los ratios de endeudamiento permiten determinar el nivel de endeudamiento que una empresa puede asumir (riesgo que pueden tomar los acreedores), con base en su propio capital o patrimonio. Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:

1. Endeudamiento total.
2. Endeudamiento a corto plazo.
3. Endeudamiento a largo plazo.
4. Apalancamiento total (también llamado Leverage).

Los ratios de rentabilidad de la empresa determinan la capacidad de la empresa de ser sostenible en el tiempo, respecto a su desempeño (utilidades o ganancias a partir de su capital, ventas o activos). Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:

1. Margen de Utilidad Bruta.
2. Rentabilidad sobre las Inversiones (también llamado ROI, ROA o Return to Assets).
3. Rentabilidad sobre el Patrimonio (también llamado ROE o Return to Equity).
4. Rentabilidad sobre Ventas.
5. Rentabilidad por Dividendo (también llamado Dividend Yield).

Los ratios de eficiencia ayudan a medir el nivel de eficiencia de los procesos, a partir de la productividad con la cual se administran los recursos. Algunos indicadores que ayudan a determinar si se está llevando a cabo una buena gestión son:

1. Rotación de inventario o Índice de Rotación.
2. Rotación de Cartera.
3. Rotación de Proveedores.
4. Inventario de Existencias.

• Cálculo de la Razón Corriente. Para una empresa con un activo corriente igual a 180 millones de euros y un pasivo corriente de 120 millones de euros, tenemos:

      RC = Pasivo Corriente / Activo Corriente = 120 000 000 / 180 000 000 = 0,6 

      → La empresa no estaría en capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

• Cálculo del Endeudamiento Total. Para una empresa con un capital neto de 600.000 € y un pasivo de 90.000 €, tenemos:

      ET = Pasivo Total / Activo Total = 90 000 / 600 000 = 0,15 = 15%

      → La empresa tiene un bajo riesgo de endeudamiento.

• Cálculo del ROA. Si según el balance general, una empresa registra una utilidad neta de 8 millones de euros y los activos que posee son por un valor de 60 millones de euros:

      ROA = Utilidad Neta / Activos = 8 000 000 / 60 000 000 = 0,13 = 13%

      → La empresa es rentable. Al año, por cada euro de activos que invierte la empresa, devuelve

       13 céntimos de ganancia neta.

• Cálculo de Rotación del Inventario. Si el costo total de las mercancías de una gran superficie fue 40 millones de euros y el promedio de su inventario igual a 5 millones de euros, la rotación de su inventario se calcula de la siguiente manera:

       IR = Ventas a precio de coste / Inventario promedio = 40 000 000 / 5 000 000 = 8

       → El inventario rota cada mes y medio (12/8).

Organizar y presentar tus indicadores a partir de un cuadro de mando automatizado te permite visualizarlos e interpretarlos más fácilmente. Esto es posible gracias a un software de contabilidad que simplifique las proyecciones financieras y la observación de:

• el comportamiento global de la empresa;
• la evolución de las cifras a lo largo de un periodo en comparación con otro;
• los resultados en comparación con los de la competencia.

☝ Último consejo: combina indicadores económicos y financieros con otro tipo de indicadores que te permitan tener una visión global y a largo plazo del negocio, así como el índice de facturación o el índice de nuevos clientes.

¿Qué indicadores empleas tú para hacerle seguimiento a tus pérdidas y ganancias?