Ratio financiero: conoce a profundidad el estado de tu empresa

¿Alguna vez te has preguntado cómo es posible que unos números revelen tanto sobre el estado de una empresa? Pues esto es lo que hacen los ratios financieros, casi por arte de magia son capaces de evidenciar las fortalezas y debilidades de un negocio. Pero no es magia, son puras matemáticas.

En este artículo te enseñamos qué es un ratio financiero, para qué sirve, cuáles son los más importantes y sobre todo, cómo calcularlos y cómo interpretar los resultados de estos indicadores financieros para que trabajen a tu beneficio.

Comencemos a calcular👇.

Matemáticamente, un ratio es una razón, es decir, la relación entre dos números y se expresa mediante una fórmula.

Así pues, los ratios financieros son indicadores o cocientes que muestran la situación financiera de una empresa al ser contrastados con los valores óptimos del sector.

También llamados razones financieras, estos ratios sirven para reunir información y así comprobar la viabilidad y evolución de un negocio.

Existen dos grandes grupos de ratios:

• Ratios económicos: con ellos se analiza la rentabilidad de la empresa, principalmente gracias a la información proveniente de la cuenta de pérdida y ganancias.
• Ratios financieros: sirven para analizar los recursos propios y ajenos de financiación y su principal fuente de información proviene del balance de situación.

En esta oportunidad, vamos a ver los principales ratios financieros con sus respectivas fórmulas, valores óptimos e interpretación.

El apalancamiento financiero se refiere a la adquisición de una herramienta (por ejemplo, una deuda) con el objetivo de financiar alguna inversión. Es una estrategia arriesgada, puesto que puede representar más beneficios o más pérdidas.

De manera que, el ratio de apalancamiento sirve para calcular el grado de endeudamiento de una empresa con respecto a sus fondos.

Muestra la capacidad de la empresa de cumplir con una deuda a corto plazo. Es decir, si la empresa cuenta con los recursos necesarios para conseguir efectivo líquido para saldar la deuda.

Los activos poseen diferentes grados de liquidez, por ejemplo, los productos terminados son bastante líquidos, mientras que los bienes inmobiliarios son considerados como no líquidos por su dificultad para convertirlos en efectivo.

Por su complejidad y los diferentes factores que influyen, existen diferentes tipos de ratios de liquidez:

• Ratio de tesorería: capacidad de hacer los pagos inmediatamente.

• Ratio de prueba ácida (RA): se sacan de la ecuación las existencias, ya que suelen ser difíciles de vender, o menos líquidos.

• Ratio de capital de trabajo: el dinero que dispone la empresa después de haber pagado sus deudas a corto plazo.

También llamado ratio de gestión, esta razón describe la eficiencia con la cual la empresa administra sus activos.

Existen varios ratios que miden la eficiencia de la gestión con respecto a las ventas, cobros e inventarios:

• Ratio de rotación de existencias: es el ratio más importante para la gestión de inventario, puesto que indica cuánto demora una existencia en convertirse en efectivo, así como la frecuencia de reposición de las mismas al año.

• Ratio de rotación de activos fijos: similar al de activos totales, este ratio toma en consideración solo los activos fijos.

• Ratio de rotación de activos totales: mide la cantidad de ventas por euro invertido. Es decir, la intensidad con la que se utilizan los activos.

• Promedio medio de cobro: mide la rapidez con la que los clientes pagan sus deudas.

• Promedio medio de pago: mide el periodo de pago de deudas a proveedores al año.

Mide el rendimiento de la empresa con relación a las ventas, patrimonio, inversión, capital, etc.

Estos son algunos de los ratios que miden diferentes factores de rentabilidad:

• Margen de beneficio o utilidad: mide la rentabilidad de las ventas.

• Rendimiento sobre activos: mide la utilidad neta con respecto al total de los activos.

• Rendimiento del capital propio: mide la rentabilidad del capital de los accionistas.

• Distribución de dividendos: mide los beneficios que son repartidos como dividendos.

Este es un resumen de los cuatros grandes ratios financieros a tomar en cuenta:

Como podemos ver, son muchos los ratios que se pueden calcular para evidenciar el estado financiero de una empresa. Muchos de ellos pueden parecer redundantes; por esta razón se recomienda seleccionar los ratios que mejor se adapten al sector de actividad en el cual se desarrolle la empresa, así como a las necesidades de la misma.

Hacer los cálculos de cada uno de estos ratios puede parecer una tarea hercúlea, pero que vale la pena realizar. El análisis de estos resultados permitirán obtener un panorama claro de la situación económica de la empresa y así, tomar las decisiones adecuadas para corregir o mejorar las acciones que se llevan a cabo. Para esto, un software de contabilidad resulta de gran ayuda y te permite ahorrar tiempo y dinero.

Y tú, ¿cuáles son los ratios financieros que mejor se adaptan a tu empresa?