

La contabilidad es una disciplina que permite codificar y llevar un seguimiento de las operaciones financieras diarias de una empresa. Los asientos contables constituyen un registro de todas las operaciones.
El medio de comunicación que reinventa la empresa
¿Alguna vez te has preguntado cómo es posible que unos números revelen tanto sobre el estado de una empresa? Pues esto es lo que hacen los ratios financieros, casi por arte de magia son capaces de evidenciar las fortalezas y debilidades de un negocio. Pero no es magia, son puras matemáticas.
En este artículo te enseñamos qué es un ratio financiero, para qué sirve, cuáles son los más importantes y sobre todo, cómo calcularlos y cómo interpretar los resultados de estos indicadores financieros para que trabajen a tu beneficio.
Comencemos a calcular👇.
Matemáticamente, un ratio es una razón, es decir, la relación entre dos números y se expresa mediante una fórmula.
Así pues, los ratios financieros son indicadores o cocientes que muestran la situación financiera de una empresa al ser contrastados con los valores óptimos del sector.
También llamados razones financieras, estos ratios sirven para reunir información y así comprobar la viabilidad y evolución de un negocio.
Existen dos grandes grupos de ratios:
En esta oportunidad, vamos a ver los principales ratios financieros con sus respectivas fórmulas, valores óptimos e interpretación.
El apalancamiento financiero se refiere a la adquisición de una herramienta (por ejemplo, una deuda) con el objetivo de financiar alguna inversión. Es una estrategia arriesgada, puesto que puede representar más beneficios o más pérdidas.
De manera que, el ratio de apalancamiento sirve para calcular el grado de endeudamiento de una empresa con respecto a sus fondos.
Fórmula | Ratio de endeudamiento (RE) = pasivo / patrimonio neto |
Valores óptimos | 0.4 < RE < 0.6 |
Interpretación |
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Muestra la capacidad de la empresa de cumplir con una deuda a corto plazo. Es decir, si la empresa cuenta con los recursos necesarios para conseguir efectivo líquido para saldar la deuda.
Los activos poseen diferentes grados de liquidez, por ejemplo, los productos terminados son bastante líquidos, mientras que los bienes inmobiliarios son considerados como no líquidos por su dificultad para convertirlos en efectivo.
Fórmula | Ratio de liquidez (RL) = activo corriente / pasivo corriente |
Valores óptimos | 1,5 < RL < 2,00 |
Interpretación |
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Por su complejidad y los diferentes factores que influyen, existen diferentes tipos de ratios de liquidez:
Fórmula | Ratio de tesorería = (tesorería + inversiones financieras temporales) / pasivos circulantes |
Valores óptimos | ~1 (cercano a 1) |
Fórmula | Prueba ácida = (activo corriente - inventario) / pasivo corriente |
Valores óptimos | ~1 (cercano a 1) |
Fórmula | Ratio capital de trabajo = (activo circulante - pasivo circulante) / total activos |
Valores óptimos | Ratio capital de trabajo > 0 |
También llamado ratio de gestión, esta razón describe la eficiencia con la cual la empresa administra sus activos.
Fórmula | Ratio de rotación = coste de ventas / inventario |
Valores óptimos | A mayor número, mayor eficiencia |
Existen varios ratios que miden la eficiencia de la gestión con respecto a las ventas, cobros e inventarios:
Rotación de inventarios = inventario promedio * 365 / coste de los productos vendidos |
Rotación de activos fijos = ventas / activos fijos medios |
Rotación de activos totales = ventas / activos totales |
Promedio medio de cobro = efectos a cobrar medios / ventas diarias medias |
Promedio medio de pago = promedio de cuentas a pagar * 360 / compra a proveedores |
Mide el rendimiento de la empresa con relación a las ventas, patrimonio, inversión, capital, etc.
Fórmula | Ratio de rentabilidad = beneficio bruto / activo neto total |
Valores óptimos | A mayor número, mayor rentabilidad |
Estos son algunos de los ratios que miden diferentes factores de rentabilidad:
Margen de beneficio = beneficio neto / ventas |
Rendimiento sobre activos = utilidad neta / total de activos |
Rendimiento del capital propio = utilidad neta / capital |
Distribución de dividendos = dividendos por acción / beneficios por acción |
Este es un resumen de los cuatros grandes ratios financieros a tomar en cuenta:
Ratio | Fórmula | Interpretación | Valores óptimos |
Ratio de apalancamiento | Pasivo / patrimonio Neto | € de pasivo por cada € de patrimonio neto | Entre 0,40 y 0,60 |
Ratio de liquidez | Activo / pasivo | € de activo por cada € de pasivo | Entre 1,5 y 2,0 |
Ratio de eficiencia | Coste de venta / inventario | € vendidos de inventario | A mayor número, mayor eficiencia |
Ratio de rentabilidad | Beneficio bruto/ activo neto total | € de ganancia por cada € activo total | A mayor número, mayor rentabilidad |
Como podemos ver, son muchos los ratios que se pueden calcular para evidenciar el estado financiero de una empresa. Muchos de ellos pueden parecer redundantes; por esta razón se recomienda seleccionar los ratios que mejor se adapten al sector de actividad en el cual se desarrolle la empresa, así como a las necesidades de la misma.
Hacer los cálculos de cada uno de estos ratios puede parecer una tarea hercúlea, pero que vale la pena realizar. El análisis de estos resultados permitirán obtener un panorama claro de la situación económica de la empresa y así, tomar las decisiones adecuadas para corregir o mejorar las acciones que se llevan a cabo. Para esto, un software de contabilidad resulta de gran ayuda y te permite ahorrar tiempo y dinero.
Y tú, ¿cuáles son los ratios financieros que mejor se adaptan a tu empresa?