Ratio de tesorería: averigua si tu empresa es solvente

Por Clara Cera
El 25/3/21
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El ratio de tesorería es uno de los indicadores financieros que permiten conocer la situación financiera de la empresa.

Ya seas una pyme o una sociedad de dimensiones mayores, este ratio es necesario para valorar tu capacidad de solvencia.

Sigue leyendo si quieres saber en detalle aspectos como: qué es el ratio de tesorería, para qué sirve y cómo interpretarlo.

¡Comenzamos! 💃

¿Qué es el ratio de tesorería?

El ratio de tesorería es un indicador efectivo que permite conocer y medir la capacidad de pago de una empresa frente a sus deudas a corto plazo. Dicho de otra manera, este ratio proporciona información sobre el dinero líquido de una sociedad, disponible en un periodo inferior a un año.

☝️ Es imprescindible averiguar la liquidez de una empresa para conocer su salud financiera.

💡 Al ratio de tesorería también se le conoce como prueba ácida o acid test (por su nombre en inglés).

¿Para qué sirve el ratio de tesorería?

A parte de para conocer la capacidad de solvencia de la empresa, el ratio de tesorería es útil para:

  • Conocer la evolución financiera de la empresa,
  • hacer un seguimiento de las cuentas contables,
  • detectar futuros problemas de pagaduría,
  • planificar la actividad contable.

    Ratio de tesorería y de solvencia

    Llegados a este punto, es pertinente hacer una pequeña aclaración para no confundir ratio de tesorería con ratio de solvencia.

    Si bien ambos miden la aptitud de la empresa para pagar sus deudas, la información que transmiten es distinta:

    • Por su lado, el ratio de tesorería se centra exclusivamente en el dinero líquido que la empresa puede tener a corto plazo, el cual será destinado a pagar deudas.

    • En cambio, el ratio de solvencia no distingue entre plazos ni patrimonios (líquidos o no), sino que compara bienes con obligaciones para mostrar la solvencia general de la entidad.

    ¿Cómo se calcula el ratio de tesorería?

    Ratio de tesorería fórmula

    🔵 El ratio de tesorería se calcula a partir de la siguiente fórmula:

    Ratio de tesorería = (Disponible + Realizable) / Pasivo corriente

    Veamos en más detalle a qué hacen referencia estos conceptos:

    • Disponible = Liquidez de la empresa.
    • Realizable = Bienes y derechos transformables en dinero a corto plazo.
    • Pasivo corriente = Deudas y obligaciones a corto plazo.

    ☝️ Todos estos valores se encuentran en el balance general (también llamado balance de situación) de la empresa.

    💡 Tanto el Disponible como el Realizable forman parte del activo corriente.

    Ratio de tesorería interpretación y valores óptimos

    El valor óptimo del ratio de tesorería es 1.

    Para que se dé esta casuística, el importe de las partidas del activo corriente (Disponible más Realizable) debe ser equivalente al importe del pasivo corriente (total de deudas a corto plazo). De este modo, la empresa tendrá suficiente liquidez para liquidar sus pagos.

    De ahí podemos interpretar que:

    • Un ratio inferior a 1 significa que la empresa no puede hacer frente a todas sus deudas a corto plazo. Es decir, la sociedad tiene más deudas que liquidez y, por lo tanto, existe el riesgo de impagos.

    • Un ratio superior a 1 tampoco es ideal pues puede significar que la empresa tiene un exceso de activos improductivos, lo cual tampoco es bueno ni rentable.

    ⚠️ Si el resultado del ratio de tesorería es menor a 0,3, la empresa se encuentra en una situación crítica, por lo que será oportuno tomar acciones de urgencia.

    💡 ¿Cómo mejorar el ratio? Trata de fijar plazos de cobro más cortos o de negociar plazos de pago más largos, entre otros.

    ☝ Contar con un software de contabilidad te permite visualizar y controlar tus indicadores financieros a partir de un cuadro de mando personalizado y automatizado, fácil de interpretar.

    Otros ratios financieros importantes

    Para finalizar, una vez conocido el ratio de tesorería, también es oportuno presentar otros ratios que pueden ser de ayuda para analizar el estado de tu empresa.

    Ratio de liquidez

    El ratio de liquidez es muy parecido al ratio de tesorería, pues también sirve para conocer la solvencia de la empresa.

    Sin embargo, para medir el ratio de liquidez, vamos a tener en cuenta todo el activo circulante y las deudas que vencen a corto plazo.

    🔵 Fórmula del ratio de liquidez:

    Ratio de liquidez = Activo corriente / Pasivo Corriente

    Ratio de disponibilidad inmediata

    Por su parte, el ratio de disponibilidad inmediata sigue siendo un indicador que mide la capacidad de la entidad para hacer frente a sus deudas a corto plazo. En este caso, va a valorar la situación en función de la liquidez de la empresa.

    🔵 Fórmula del ratio de disponibilidad inmediata:

    Ratio de disponibilidad inmediata = Disponible / Pasivo corriente

    Ratio de endeudamiento

    El ratio de endeudamiento establece la dependencia de la empresa con la financiación externa. En otras palabras, compara la financiación ajena y su patrimonio.

    🔵 Fórmula del ratio de endeudamiento:

    Ratio de endeudamiento = Pasivo / Patrimonio neto

    Ratio de garantía

    Este último ratio es especialmente interesante ya que indica si una empresa es más o menos propensa a caer en quiebra.

    Para ello, toma la financiación ajena (deudas con bancos, por ejemplo) y la compara con los recursos reales (aquellos que la empresa ya posee).

    🔵 Fórmula del ratio de garantía:

    Ratio de garantía = Activo real / Pasivo exigible

    Cuéntanos, ¿qué ratios utilizas en tu empresa?

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