Cuadro de Financiación: comprende la variación en el patrimonio de tu empresa

El Cuadro de Financiación es una herramienta de gestión esencial para cualquier empresa. De hecho, este refleja el estado de su tesorería, lo que permite mejorar la gestión diaria de las actividades y tomar las decisiones adecuadas en términos de su política financiera y contabilidad.

¿Cómo hacer un Cuadro de Financiación y qué datos incluir? En este artículo te lo contamos y te ofrecemos una plantilla en Excel para descargar gratuitamente.

El Cuadro de Financiación o Estado de Orígenes y Aplicaciones de Fondos (EOAF) es un documento contable cuyo objetivo es mostrar la variación del patrimonio que se puede producir en una empresa, entre dos fechas. Por lo tanto, ofrece una visión resumida de los flujos financieros durante un período contable.

El cuadro de financiación se basa en elementos:

• A corto plazo → activos y pasivos corrientes,
• a largo plazo → activos y pasivos no corrientes y fondos propios.

La estructura que utiliza para indicar las inversiones realizadas y con qué fuente de financiación fueron posibles, es la siguiente:

• A la izquierda se muestran las partidas que suponen un aumento o disminución de circulante.
• A la derecha se muestran las partidas que suponen un origen o aplicación de fondos.

☝️  ¡Ten cuidado de no confundir el Cuadro de Financiación con el Plan de Financiamiento! Mientras que este último es provisional, el primero es retrospectivo. Por lo tanto, el plan se establece dentro del marco de creación de empresa, con el objetivo de evaluar la rentabilidad del proyecto y solicitar un préstamo.

El Cuadro de Financiación es un documento valioso que contiene mucha información financiera, esencial para la gestión contable y global de la empresa. En particular, la información que en él se recoge permite:

• Determinar si los recursos son suficientes para cubrir los gastos,
• comprender los circuitos financieros durante un periodo analizado,
• tomar las medidas necesarias para financiar sus necesidades futuras.

Además, gracias a su estructura, este constituye una referencia para analizar:

• La política y la estrategia financiera a largo plazo de la empresa,
• las operaciones cotidianas (gestión de inventarios, plazos de pago, etc.).

Por último, el Cuadro de Financiación sirve para extraer datos útiles con los cuales armar el Plan de Financiación provisional que hemos mencionado antes.

En primer lugar, debes disponer de tus documentos contables, especialmente del Balance General, para tener a la mano toda la información necesaria.

La primera tabla se compone tradicionalmente de cuatro columnas:

1. Las aplicaciones a largo plazo o estables.
2. Los importes correspondientes a dichas aplicaciones.
3. Los orígenes a largo plazo o estables,
4. Los importes correspondientes a dichos orígenes o fuentes.

Para esto, puedes descargar el siguiente modelo en Excel que te ofrecemos y el cual puedes obtener gratuitamente para personalizarlo, según tus necesidades.

Si de lo que se trata es de poder construirlo fácilmente y ganar visibilidad sobre tus flujos financieros, ¿por qué mejor no equipar el negocio con un software de contabilidad que automatice su creación?

Por regla general, en estas se incluyen los siguientes elementos:

• Las distribuciones cobradas durante el año 👉 se trata de repartos de dividendos a los socios, reembolsados en N y con cargo al resultado del año N-1.

• Las adquisiciones de inmovilizado 👉 consiste en informar las inversiones (con importe real) realizadas únicamente en el periodo correspondiente:
  • Inmovilizado material (mobiliario, maquinaria, equipos informáticos, vehículos, etc.),
  • activos intangibles (software, sitio web, fondo de comercio, archivos de clientes, etc.),
  • activos financieros (garantías, depósitos de seguridad, etc.).

• Los gastos a diferir en varios ejercicios 👉 se trata del importe bruto transferido durante el ejercicio.

• Las reducciones de capital 👉 es decir, los reembolsos de capital a los socios, o los retiros individuales de un empresario.

• Los reembolsos de deudas financieras 👉 entre las cuales se incluyen los reembolsos de:
  • Obligaciones convertibles,
  • otros bonos,
  • préstamos y deudas con las entidades de crédito,
  • diversos préstamos y deudas financieras.

Como norma general, encontramos los siguientes elementos:

• La capacidad de autofinanciación 👉 es la suma que la empresa es capaz de liberar para su propia financiación, la cual se calcula de la siguiente manera:

Ingresos netos del ejercicio contable + dotaciones de amortización

• Las cesiones de activos fijos 👉 se trata de todos los activos fijos (enumerados anteriormente) de los que la empresa se desprende durante el período en cuestión, a menudo por razones económicas.

• El aumento de capital social 👉 del cual hacen parte:
  • los aportes, en metálico o en especie,
  • el aumento de otros fondos propios, es decir, subvenciones a la inversión o al equipamiento recibidas durante el año.

• Los empréstitos o el aumento de las deudas financieras 👉 muestran el importe inicial de los empréstitos contraídos durante el período en cuestión.

Restar las aplicaciones estables de los orígenes estables da como resultado la Variación del Fondo de Maniobra o Capital Circulante.

• 👍 Si el total es positivo, introdúcelo en el apartado de aplicaciones. Este es el patrón ideal. En efecto, significa que tu gestión es la adecuada, ya que tus recursos logran financiar tus aplicaciones.

• 👎 Si el total es negativo, ubícalo en la parte de los orígenes. En este caso, tu empresa sufre un desequilibrio financiero porque los recursos son insuficientes para cubrir las necesidades.

Ejemplo de Cuadro de Financiación de una empresa

La segunda parte del cuadro muestra las variaciones del activo corriente y se construye con la información del Balance Funcional.

Para cada elemento, la entrada en la tabla sigue la siguiente regla:

• Cambio en una partida del activo:
  • Si es positivo, es un requisito de financiación;
  • si es negativo, es una liberación de recursos.

• Cambio en una partida del pasivo:
  • Si es positivo, es una salida de recursos;
  • Si es negativo, es una necesidad de financiación.

Por último, se distinguen diferentes secciones en el cuadro. Veamos cuáles son.

La variación en los activos de explotación

• La variación de los activos de explotación:
  • Las existencias y los trabajos en curso en valor bruto,
  • los anticipos y depósitos pagados en las órdenes de operación,
  • los créditos comerciales, las cuentas relacionadas y otros créditos de explotación.

• La variación de los pasivos de explotación:
  • Anticipos y depósitos recibidos sobre pedidos en curso,
  • los créditos comerciales, las cuentas conexas y otros créditos de explotación.

• La variación del Fondo de Maniobra Operativo 👉 el resultado se obtiene de la diferencia entre las aplicaciones y los orígenes a nivel operativo, durante el periodo analizado.

La variación no operativa

• La variación de otros créditos:
  • Valores negociables,
  • créditos diversos,
  • gastos anticipados de naturaleza no operativa,
  • cualquier diferencia de conversión.

• La variación de otros acreedores:
  • Las obligaciones fiscales sobre los beneficios (impuesto de sociedades),
  • los proveedores de activos fijos y cuentas relacionadas,
  • los demás pasivos diversos no operativos,
  • los ingresos diferidos de naturaleza no operativa,
  • cualquier diferencia de conversión.

• La variación del Fondo de Maniobra no Operativo 👉 el resultado se obtiene de la diferencia entre las aplicaciones y orígenes no operativos, durante el periodo analizado.

La variación de tesorería

• La variación del disponible:
  • Caja,
  • banco,
  • cheques.

• La variación de los sobregiros y saldos acreedores bancarios:
  • Préstamos bancarios actuales,
  • sobregiros bancarios.

• La variación de la tesorería neta durante el periodo.

La variación de las necesidades de Fondo de Maniobra Neto Global

Este dato se obtiene sumando:

• la variación de las necesidades de Fondo de Maniobra Operativo,
• la variación de las necesidades de Fondo de Maniobra no Operativo.

☝️ ¡El resultado debe ser idéntico al obtenido en el primer cuadro!

El Cuadro de Financiación debe elaborarse de forma detallada, ya que es un instrumento de soporte, el cual permite presentar los flujos financieros y la situación económica de la empresa. Este describe los recursos financieros obtenidos en el ejercicio y sus inversiones, lo cual facilita la toma de decisiones futuras.